MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Вклады частных лиц всегда были существенной составляющей пассивов банков, особенно частных. Безусловным лидером здесь всегда оставался Сбербанк, доля которого падает. Сегодня она падает быстрее. Не имея возможности привлекать финансирование ЦБ, банки предлагают все более интересные для вкладчиков продукты.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>Политика стала гибкой
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Осенью прошлого года, когда случился кризис ликвидности, банки столкнулись с оттоком и перераспределением клиентов и как следствие — денежной массы. По оценке агентства «РусРейтинг», в сентябре 2008 года впервые с кризиса 1998 года (и краткосрочных волнений летом 2004 года) они ощутили отток частных вкладов. Из негосударственных организаций в сентябре люди забрали около 3% денег, часть которых позже была направлена в госструктуры.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Наибольшее потрясение кредитно-финансовая система испытала в октябре, когда отток по депозитам в среднем по стране составил около 6%. Звучали и цифры в 9%. Граждане, опасаясь девальвации, изъяли из хранения 300–350 млрд рублей и конвертировали их в доллары и евро. Новых вкладов в этот период практически не открывалось. Даже Сбербанк в этот месяц потерял около 2,5% своих вкладов: люди забрали из главного финансового госинститута беспрецедентную сумму — 80 млрд рублей.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Ноябрь дал банкирам передышку. Отток вкладов существенно сократился — с 1 по 25 ноября он не превысил 0,5%. По итогам декабря аналитики выяснили, что только 5 из 30 крупнейших российских игроков сумели избежать проблемы «ухода денег». При этом на рынке произошло перераспределение клиентов: государственные гарантии на вклады до 700 тыс. рублей и невысокая финансовая просвещенность населения привели к тому, что часть изъятых денег перекочевала из частных в государственные банки. Им люди традиционно доверяли больше.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt; TEXT-ALIGN: justify<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Такая неровная и нервная ситуация с вкладами привела к тому, что политика банков в отношении депозитов стала очень гибкой. «Когда осенью прошлого года случился кризис ликвидности, усилия государства были направлены в первую очередь на то, чтобы не допустить паники среди вкладчиков. В свою очередь банки, как частные, так и государственные, приложили максимум усилий для того, чтобы предотвратить отток средств со счетов сберегательных вкладов», — говорит FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>Дмитрий КузнецовFONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>, начальник отдела розничных продаж филиала «Новосибирский» Русского банка развития. Следствием этого стал рост процентных ставок и либерализация условий по депозитам для физических лиц. «Практически все основные розничные банки предложили клиентам вклады с возможностью частичного изъятия денег, сохранения процентов при досрочном расторжении договора или конвертации средств из одной валюты в другую без потери начисленных процентов», — отмечает Дмитрий Кузнецов.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>BACKGROUND: white; MARGIN: 0cm 0cm 12pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Некоторые даже начали демпинговать для привлечения клиентов. «FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>Для многих банков, не относящихся к первому эшелону, практически закрыты рынки привлечения заемного капитала и возможность привлекать финансирование ЦБ. В такой ситуации банки рассчитывают на то, что им удастся набрать определенный объем средств в пассивы для увеличения размера капитала», — отмечает FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>инвестиционный консультант ИК «Финам» FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: normal<#two#>>Андрей СапуновFONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>. Крупные организации в меньшей степени заинтересованы в демпинге, поскольку, как правило, обладают необходимым капиталом и имеют хороший доступ к источникам фондирования.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt; TEXT-ALIGN: justify<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>В итоге массового бегства вкладчиков из банков удалось избежать. В то же время уже в декабре 2008 года наметилась обратная тенденция, когда привлекательные ставки по вкладам негосударственных банков перевесили опасения клиентов относительно их финансовой устойчивости. И люди начали возвращаться.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt; TEXT-ALIGN: justify<#two#>>FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>Оправданная надежда
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>2009 год банкиры встречали с надеждой. Итоги I квартала показали, что отчасти они оправдались. Эксперты сегодня характеризуют ситуацию в кредитно-финансовой системе как стабильную. «Острый кризис ликвидности банковской системы был во многом преодолен благодаря действиям ЦБ и правительства, которые запустили механизм беззалогового кредитования, провели управляемую плавную девальвацию, позволяющую банкам увеличить размер капитала», — говорит Андрей Сапунов.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Одним из главных трендов на рынке остается сохранение либо небольшой рост процентов по вкладам как в государственных, так и в коммерческих структурах. Заместитель руководителя блока «Розничный бизнес» Альфа-Банка FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>Илья ЗибаревFONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>> считает, что LAYOUT-GRID-MODE: line<#two#>>сейчас для физических лиц, принимающих решение о размещении своих средств на срочный депозит, наиболее важным фактором является сбалансированное соотношение стабильности банка и выгодных условий по депозиту.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: normal<#two#>>Денис МухинFONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>, аналитик ИК «Брокеркредитсервис» отмечает: FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>согласно статистике, которую ежемесячно публикует ЦБ, общий объем средств клиентов (юридических и физических лиц) за I квартал текущего года вырос лишь на 1,8% (для сравнения — рост в I квартале 2008 года составил 5,3%). «При этом средства юридических лиц сократились в первом квартале 2009 года на 1 процент, а объем средств физических лиц вырос на 4,9 процента», — подтверждает он тенденцию возвращения вкладчиков в кредитные учреждения.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt; LINE-HEIGHT: 12pt; TEXT-ALIGN: justify; mso-layout-grid-align: none<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>По данным ЦБ, объемы вкладов граждан в I квартале 2009 года составили 6,218 трлн рублей, что на 5,26% выше данного показателя по состоянию на 1 января. Позитивные тенденции продолжились и в апреле: например, приток денег на вклады Сбербанка только за две недели месяца был равен 38 млрд рублей — это более половины от объема привлеченных банком средств за весь FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>I FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>квартал (70 млрд рублей).
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt; LINE-HEIGHT: 12pt; TEXT-ALIGN: justify; mso-layout-grid-align: none<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>Эти данные дают возможность экспертам говорить о восстановлении доверия населения к кредитной системе. «Увеличение процентных ставок поспособствовало росту доверия населения к банковской системе и притоку вкладов в первом квартале текущего года», — говорит Андрей Сапунов. Такого же мнения придерживаются и в Агентстве по страхованию вкладов. Более того — здесь утверждают, что кризис не привел к резкому снижению доверия граждан к банкам. В середине мая опубликованы данные результатов исследования инвестиционно-сберегательного поведения граждан в кризис. В нем приняли участие 1,6 тыс. человек из 46 регионов России. По его итогам, сегодня вкладчиками являются 36% взрослого населения страны, что соответствует показателям прошлогоднего исследования. 72% вкладчиков в кризис не обнуляли счета и не намерены делать этого в ближайшее время. Уже забрали средства с депозитов или намерены сделать это в ближайшее время 17% вкладчиков.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt; LINE-HEIGHT: 12pt; TEXT-ALIGN: justify; mso-layout-grid-align: none<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>Если говорить о продуктах, пользующихся сегодня наибольшей популярностью у вкладчиков, то это краткросрочные вклады — от нескольких месяцев до трех лет. Как правило, процентные ставки по ним максимальны. «FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; LAYOUT-GRID-MODE: line; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>СFONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>реди клиентов банка большей популярностью стали пользоваться валютные и мультивалютные вклады», — добавляет FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Илья Зибарев.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>Эксперты ожидают, что и EN-US<#two#> style=<#two#>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-ansi-language: EN-US<#two#>>IIFONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>> квартал окажется для рынка стабильным. «По нашим оценкам, позитивная динамика по вкладам продолжится в течение года, и по его итогам мы увидим довольно существенный рост объемов средств на вкладах», — считает Андрей Сапунов. «FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Мы полагаем, что второй квартал будет относительно стабильным периодом для российской валюты, поэтому особого драматизма на рынке вкладов наблюдать не придется. Согласно нашим прогнозам, по итогам первой половины 2009 года совокупный объем средств юридических лиц уменьшится на 5 процентов, в то время как рынок вкладов продемонстрирует прирост на уровне 5,5 процента», — соглашается Денис Мухин.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Однако оба аналитика обращают внимание на то, что может обостриться ситуация с невозвратом уже взятых кредитов, и это спровоцирует волну дефолтов небольших банков и приведет ко второй волне кризиса ликвидности осенью нынешнего года и как следствие — новому падению доверия населения к кредитной системе.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Что касается ставок по вкладам, то здесь очень многое будет зависеть от текущей ситуации, поведения ЦБ и возможностей самого фининститута. «Размер ставок по вкладам зависит от возможности банков привлекать дешевые финансовые ресурсы. Государственные банки и банки, имеющие доступ к иностранному капиталу, естественно, предлагают ставки ниже рынка. Частники вынуждены бороться за рыночных вкладчиков путем предложения более выгодных условий по вкладам. При прочих равных ставка по вкладу отражает риск, который несут клиенты, доверяя свои деньги банкам», — говорит Дмитрий Кузнецов.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>В Альфа-Банке снижения ставок не ждут. «Если ставки и будут меняться, то только в сторону повышения», — отмечает Илья Зибарев. В инвестиционной компании «Финам» ожидают небольшого снижения ставок вследствие понижения ставки рефинансирования ЦБ до 12%. «FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>Это будет способствовать в среднесрочной перспективе снижению ставок по рублевым депозитам на два–три процента. Таким образом, тем, кто желает открыть рублевый вклад, оптимальнее всего будет сделать это в текущий момент. При этом возможное дальнейшее укрепление рубля на фоне роста цен на нефть и улучшение макроэкономической конъюнктуры может способствовать росту ставок по валютным вкладам», — отмечает Андрей Сапунов.FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 9pt; COLOR: #579da8; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>> FONT-WEIGHT: normal; COLOR: black; mso-bidi-font-family: Tahoma<#two#>>2<#two#>>Verdana<#two#>>mso-spacerun: yes<#two#>>
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Вклады частных лиц всегда были существенной составляющей пассивов банков, особенно частных. Безусловным лидером здесь всегда оставался Сбербанк, доля которого падает. Сегодня она падает быстрее. Не имея возможности привлекать финансирование ЦБ, банки предлагают все более интересные для вкладчиков продукты.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>Политика стала гибкой
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Осенью прошлого года, когда случился кризис ликвидности, банки столкнулись с оттоком и перераспределением клиентов и как следствие — денежной массы. По оценке агентства «РусРейтинг», в сентябре 2008 года впервые с кризиса 1998 года (и краткосрочных волнений летом 2004 года) они ощутили отток частных вкладов. Из негосударственных организаций в сентябре люди забрали около 3% денег, часть которых позже была направлена в госструктуры.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Наибольшее потрясение кредитно-финансовая система испытала в октябре, когда отток по депозитам в среднем по стране составил около 6%. Звучали и цифры в 9%. Граждане, опасаясь девальвации, изъяли из хранения 300–350 млрд рублей и конвертировали их в доллары и евро. Новых вкладов в этот период практически не открывалось. Даже Сбербанк в этот месяц потерял около 2,5% своих вкладов: люди забрали из главного финансового госинститута беспрецедентную сумму — 80 млрд рублей.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Ноябрь дал банкирам передышку. Отток вкладов существенно сократился — с 1 по 25 ноября он не превысил 0,5%. По итогам декабря аналитики выяснили, что только 5 из 30 крупнейших российских игроков сумели избежать проблемы «ухода денег». При этом на рынке произошло перераспределение клиентов: государственные гарантии на вклады до 700 тыс. рублей и невысокая финансовая просвещенность населения привели к тому, что часть изъятых денег перекочевала из частных в государственные банки. Им люди традиционно доверяли больше.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt; TEXT-ALIGN: justify<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Такая неровная и нервная ситуация с вкладами привела к тому, что политика банков в отношении депозитов стала очень гибкой. «Когда осенью прошлого года случился кризис ликвидности, усилия государства были направлены в первую очередь на то, чтобы не допустить паники среди вкладчиков. В свою очередь банки, как частные, так и государственные, приложили максимум усилий для того, чтобы предотвратить отток средств со счетов сберегательных вкладов», — говорит FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>Дмитрий КузнецовFONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>, начальник отдела розничных продаж филиала «Новосибирский» Русского банка развития. Следствием этого стал рост процентных ставок и либерализация условий по депозитам для физических лиц. «Практически все основные розничные банки предложили клиентам вклады с возможностью частичного изъятия денег, сохранения процентов при досрочном расторжении договора или конвертации средств из одной валюты в другую без потери начисленных процентов», — отмечает Дмитрий Кузнецов.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>BACKGROUND: white; MARGIN: 0cm 0cm 12pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Некоторые даже начали демпинговать для привлечения клиентов. «FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>Для многих банков, не относящихся к первому эшелону, практически закрыты рынки привлечения заемного капитала и возможность привлекать финансирование ЦБ. В такой ситуации банки рассчитывают на то, что им удастся набрать определенный объем средств в пассивы для увеличения размера капитала», — отмечает FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>инвестиционный консультант ИК «Финам» FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: normal<#two#>>Андрей СапуновFONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>. Крупные организации в меньшей степени заинтересованы в демпинге, поскольку, как правило, обладают необходимым капиталом и имеют хороший доступ к источникам фондирования.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt; TEXT-ALIGN: justify<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>В итоге массового бегства вкладчиков из банков удалось избежать. В то же время уже в декабре 2008 года наметилась обратная тенденция, когда привлекательные ставки по вкладам негосударственных банков перевесили опасения клиентов относительно их финансовой устойчивости. И люди начали возвращаться.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt; TEXT-ALIGN: justify<#two#>>FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>Оправданная надежда
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>2009 год банкиры встречали с надеждой. Итоги I квартала показали, что отчасти они оправдались. Эксперты сегодня характеризуют ситуацию в кредитно-финансовой системе как стабильную. «Острый кризис ликвидности банковской системы был во многом преодолен благодаря действиям ЦБ и правительства, которые запустили механизм беззалогового кредитования, провели управляемую плавную девальвацию, позволяющую банкам увеличить размер капитала», — говорит Андрей Сапунов.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Одним из главных трендов на рынке остается сохранение либо небольшой рост процентов по вкладам как в государственных, так и в коммерческих структурах. Заместитель руководителя блока «Розничный бизнес» Альфа-Банка FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>Илья ЗибаревFONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>> считает, что LAYOUT-GRID-MODE: line<#two#>>сейчас для физических лиц, принимающих решение о размещении своих средств на срочный депозит, наиболее важным фактором является сбалансированное соотношение стабильности банка и выгодных условий по депозиту.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: normal<#two#>>Денис МухинFONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>, аналитик ИК «Брокеркредитсервис» отмечает: FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>согласно статистике, которую ежемесячно публикует ЦБ, общий объем средств клиентов (юридических и физических лиц) за I квартал текущего года вырос лишь на 1,8% (для сравнения — рост в I квартале 2008 года составил 5,3%). «При этом средства юридических лиц сократились в первом квартале 2009 года на 1 процент, а объем средств физических лиц вырос на 4,9 процента», — подтверждает он тенденцию возвращения вкладчиков в кредитные учреждения.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt; LINE-HEIGHT: 12pt; TEXT-ALIGN: justify; mso-layout-grid-align: none<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>По данным ЦБ, объемы вкладов граждан в I квартале 2009 года составили 6,218 трлн рублей, что на 5,26% выше данного показателя по состоянию на 1 января. Позитивные тенденции продолжились и в апреле: например, приток денег на вклады Сбербанка только за две недели месяца был равен 38 млрд рублей — это более половины от объема привлеченных банком средств за весь FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>I FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>квартал (70 млрд рублей).
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt; LINE-HEIGHT: 12pt; TEXT-ALIGN: justify; mso-layout-grid-align: none<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>Эти данные дают возможность экспертам говорить о восстановлении доверия населения к кредитной системе. «Увеличение процентных ставок поспособствовало росту доверия населения к банковской системе и притоку вкладов в первом квартале текущего года», — говорит Андрей Сапунов. Такого же мнения придерживаются и в Агентстве по страхованию вкладов. Более того — здесь утверждают, что кризис не привел к резкому снижению доверия граждан к банкам. В середине мая опубликованы данные результатов исследования инвестиционно-сберегательного поведения граждан в кризис. В нем приняли участие 1,6 тыс. человек из 46 регионов России. По его итогам, сегодня вкладчиками являются 36% взрослого населения страны, что соответствует показателям прошлогоднего исследования. 72% вкладчиков в кризис не обнуляли счета и не намерены делать этого в ближайшее время. Уже забрали средства с депозитов или намерены сделать это в ближайшее время 17% вкладчиков.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt; LINE-HEIGHT: 12pt; TEXT-ALIGN: justify; mso-layout-grid-align: none<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>Если говорить о продуктах, пользующихся сегодня наибольшей популярностью у вкладчиков, то это краткросрочные вклады — от нескольких месяцев до трех лет. Как правило, процентные ставки по ним максимальны. «FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; LAYOUT-GRID-MODE: line; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>СFONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>реди клиентов банка большей популярностью стали пользоваться валютные и мультивалютные вклады», — добавляет FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Илья Зибарев.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>Эксперты ожидают, что и EN-US<#two#> style=<#two#>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-ansi-language: EN-US<#two#>>IIFONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>> квартал окажется для рынка стабильным. «По нашим оценкам, позитивная динамика по вкладам продолжится в течение года, и по его итогам мы увидим довольно существенный рост объемов средств на вкладах», — считает Андрей Сапунов. «FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Мы полагаем, что второй квартал будет относительно стабильным периодом для российской валюты, поэтому особого драматизма на рынке вкладов наблюдать не придется. Согласно нашим прогнозам, по итогам первой половины 2009 года совокупный объем средств юридических лиц уменьшится на 5 процентов, в то время как рынок вкладов продемонстрирует прирост на уровне 5,5 процента», — соглашается Денис Мухин.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Однако оба аналитика обращают внимание на то, что может обостриться ситуация с невозвратом уже взятых кредитов, и это спровоцирует волну дефолтов небольших банков и приведет ко второй волне кризиса ликвидности осенью нынешнего года и как следствие — новому падению доверия населения к кредитной системе.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>Что касается ставок по вкладам, то здесь очень многое будет зависеть от текущей ситуации, поведения ЦБ и возможностей самого фининститута. «Размер ставок по вкладам зависит от возможности банков привлекать дешевые финансовые ресурсы. Государственные банки и банки, имеющие доступ к иностранному капиталу, естественно, предлагают ставки ниже рынка. Частники вынуждены бороться за рыночных вкладчиков путем предложения более выгодных условий по вкладам. При прочих равных ставка по вкладу отражает риск, который несут клиенты, доверяя свои деньги банкам», — говорит Дмитрий Кузнецов.
MsoNormal<#two#> style=<#two#>MARGIN: 0cm 0cm 0pt<#two#>>FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"; mso-bidi-font-weight: bold<#two#>>В Альфа-Банке снижения ставок не ждут. «Если ставки и будут меняться, то только в сторону повышения», — отмечает Илья Зибарев. В инвестиционной компании «Финам» ожидают небольшого снижения ставок вследствие понижения ставки рефинансирования ЦБ до 12%. «FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 12pt; COLOR: black; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>>Это будет способствовать в среднесрочной перспективе снижению ставок по рублевым депозитам на два–три процента. Таким образом, тем, кто желает открыть рублевый вклад, оптимальнее всего будет сделать это в текущий момент. При этом возможное дальнейшее укрепление рубля на фоне роста цен на нефть и улучшение макроэкономической конъюнктуры может способствовать росту ставок по валютным вкладам», — отмечает Андрей Сапунов.FONT-WEIGHT: normal; FONT-SIZE: 9pt; COLOR: #579da8; FONT-FAMILY: "Times New Roman"<#two#>> FONT-WEIGHT: normal; COLOR: black; mso-bidi-font-family: Tahoma<#two#>>2<#two#>>Verdana<#two#>>mso-spacerun: yes<#two#>>
