Компания работала с февраля 1997 года, однако за последний год, как указали в ЦБ, не исполняла федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность, а также требования нормативных актов Банка России. В сообщении об отзыве лицензии также упоминаются «неоднократное нарушение в течение одного года требований, предусмотренных статьей 7 (за исключением пункта 3 статьи 7) Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» и «неоднократное в течение одного года применение мер, предусмотренных Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».